【金融街發(fā)布】兩部門：從嚴打擊證券犯罪 懲治違法“已然” 震懾違法“未然”

　　新華財經(jīng)北京2月21日電（記者劉玉龍）21日，最高人民檢察院、中國證券監(jiān)督管理委員會聯(lián)合舉行“依法從嚴打擊證券違法犯罪 促進資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展”新聞發(fā)布會，發(fā)布最高檢第五十五批指導性案例，通報近年來證券犯罪檢察工作進展和成效，發(fā)布中國證監(jiān)會第一批指導性案例，通報近年來證券行政執(zhí)法工作進展和成效。

　　最高人民檢察院黨組成員、副檢察長葛曉燕介紹，這次發(fā)布的最高檢第55批指導性案例，涵蓋財務造假、欺詐發(fā)行、違規(guī)披露、內(nèi)幕交易、操縱證券市場等重點打擊領域，對上市公司實控人、董事長、高管、金融從業(yè)人員、中介組織人員以及非法獲取內(nèi)幕信息人員等全鏈條追責，引導警示上市公司、金融機構(gòu)、中介組織等市場各方主體依法融資、合法交易、誠信經(jīng)營、履職盡責，推動形成崇法守信的良好資本市場生態(tài)。

　　“當前，我國資本市場處于進一步全面深化改革，向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變的關鍵階段。”葛曉燕說，檢察機關緊緊圍繞貫徹落實中辦、國辦《關于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》，聚焦高質(zhì)效辦案，立足法律監(jiān)督主責主業(yè)，服務保障資本市場高質(zhì)量發(fā)展。2022年至2024年，全國檢察機關共起訴證券犯罪366件1011人，起訴案件數(shù)、人數(shù)年均增長30.5%、16%。

　　中國證券監(jiān)督管理委員會黨委委員、副主席李明說，這次證監(jiān)會與最高檢聯(lián)合發(fā)布指導性案例，既是貫徹落實黨中央、國務院有關資本市場監(jiān)管執(zhí)法決策部署的具體舉措，也是公開展示近年來行政執(zhí)法與刑事司法的一些標志性成果，冀此引導全社會凝聚更多法治共識、切實維護市場“三公”和投資者合法權(quán)益。

　　據(jù)悉，中國證監(jiān)會第一批指導性案例包括4宗，案例1為甲科技股份有限公司、劉某某等信息披露違法違規(guī)案，案例2為甲科技股份有限公司、林某等欺詐發(fā)行、信息披露違法違規(guī)案，案例3為明某、石某內(nèi)幕交易案，案例4為孟某某、楊某某操縱證券市場案。

　　“4宗案例涵蓋財務造假、欺詐發(fā)行、內(nèi)幕交易、操縱市場等主要違法類型，體現(xiàn)嚴肅整治重點領域違法行為的決心，彰顯全力維護資本市場平穩(wěn)運行的監(jiān)管態(tài)度。”李明說。

　　李明強調(diào)，資本市場是金融強國建設的重要支撐，是企業(yè)融資的重要場所，也是數(shù)億老百姓投資的重要渠道，保護投資者合法權(quán)益是證監(jiān)會工作的重中之重。

　　李明表示，欺詐發(fā)行、財務造假、操縱市場等違法行為擾亂破壞市場秩序，侵蝕市場信用根基，甚至還會誘發(fā)金融風險，嚴重侵害人民群眾利益，嚴重打擊投資者信心。證監(jiān)會稽查執(zhí)法的職責使命，就是遵循反證券欺詐的基本邏輯，通過懲治違法“已然”，震懾違法“未然”，激濁揚清，修復信用，為資本市場公平秩序保駕護航，為廣大投資者根本利益提供堅強有力的法治保障。

　　據(jù)李明介紹，證監(jiān)會2024年辦理各類案件739件，作出處罰決定592份，罰沒款153億元，超過上一年兩倍。2024年查處包括財務造假在內(nèi)的信息披露違法案件135件，同比增長17%，居各類案件數(shù)量之首；處罰操縱市場案42件，案均罰沒款約1.2億元，居各類案件罰沒金額之首。

　　李明說，堅定站穩(wěn)投資者立場。我國股市中小投資者占比高達96%，風險承受能力薄弱，自力救濟能力相對不足，是案件中“看不見的當事人”。對于執(zhí)法個案中的證據(jù)采信、法律適用、法益平衡等具體問題，我們在依法行政前提下，更多站在保護投資者的角度，既做好“技術(shù)判斷”，更做好“價值判斷”。如去年按照“實質(zhì)重于形式”的原則，對某上市公司“定增減持套利”案當事人罰沒超2億元，向市場釋放了證監(jiān)會嚴厲打擊“以局部合規(guī)掩蓋整體違法”減持行為的鮮明態(tài)度，對行業(yè)潛規(guī)則形成了極大震懾，也讓廣大投資者重拾了投資信心。

　　最高檢經(jīng)濟犯罪檢察廳廳長杜學毅介紹，從近年來檢察機關案件辦理情況看，證券犯罪具有“兩多一復雜”的特點。一是內(nèi)幕交易、操縱市場等交易類犯罪仍然多發(fā)，部分行為人利用信托計劃、場外期權(quán)等金融工具實施犯罪，場外配資、專業(yè)操盤、薦股“黑嘴”、分倉軟件開發(fā)等黑灰產(chǎn)業(yè)鏈參與違法交易。二是欺詐發(fā)行、違規(guī)披露信息等涉財務造假犯罪案件數(shù)量增長，造假模式復雜、參與人員眾多，涉案數(shù)額巨大，嚴重侵害投資者合法權(quán)益。三是私募基金犯罪情況復雜。既有資金募集端的非法集資犯罪，又有資金使用端的挪用侵占犯罪，且與證券犯罪相互交織。檢察機關始終堅持以“三個善于”的方法論為指導，做實高質(zhì)效辦好每一個證券案件，維護投資者合法權(quán)益。

　　中國證監(jiān)會行政處罰委員會辦公室主任何艷春說，從近年行政處罰案例看，上市公司財務造假系統(tǒng)性、隱蔽性、復雜性特征越發(fā)突出：一是“假賬做全套”，對資產(chǎn)、收入、成本、利潤、現(xiàn)金流等會計科目系統(tǒng)性同步造假，財務數(shù)據(jù)形成勾稽，甚至有的對生產(chǎn)、采購、銷售、物流、庫存等經(jīng)營環(huán)節(jié)全鏈條整體掩飾，識別難度持續(xù)加大；二是利用隱秘關聯(lián)方、“殼公司”、第三方構(gòu)建無經(jīng)濟實質(zhì)的交易，以合法形式掩蓋非法目的，隱蔽性不斷增強；三是大股東、實控人“驅(qū)動型”造假頻發(fā)，有近15%的財務造假同時伴生資金占用、違規(guī)擔保等問題，公司治理和內(nèi)控體系約束不足；四是為滿足融資條件、維持上市地位或者避免大股東股權(quán)質(zhì)押“爆倉”實施的財務造假有所抬頭，二級市場向一級市場的風險外溢時有發(fā)生。針對上述情況，證監(jiān)會持續(xù)對財務造假案件實施全鏈條打擊懲處。

　　何艷春表示，隨著市場規(guī)模不斷擴大、市場結(jié)構(gòu)不斷豐富、市場深度不斷拓展，操縱類案件也呈現(xiàn)出一些新的特點。證監(jiān)會將繼續(xù)加大對操縱行為的打擊力度。

　　葛曉燕表示，近年來，檢察機關依法從嚴打擊證券犯罪，已建立健全證券檢察派駐工作機制，高質(zhì)效辦理證券犯罪案件。未來，檢察機關將堅持依法從嚴打擊證券期貨違法犯罪，持續(xù)加強與中國證監(jiān)會等相關部門的協(xié)作配合，依法保護投資者合法權(quán)益。

　　李明說，下一步，證監(jiān)會將落實好黨中央、國務院決策部署，深入推進新“國九條”和資本市場“1+N”政策文件落地，強本強基，嚴監(jiān)嚴管，強化監(jiān)管執(zhí)法政治擔當，不斷提升違法違規(guī)線索發(fā)現(xiàn)能力，壓降辦案周期，提升辦案質(zhì)效，對欺詐發(fā)行、財務造假、操縱市場、違規(guī)減持等惡性違法重拳出擊，從嚴懲處，持續(xù)鞏固并不斷加強資本市場執(zhí)法高壓態(tài)勢，繼續(xù)發(fā)揮好與司法部門、金融監(jiān)管部門等相關各方的治理合力，共同護航資本市場高質(zhì)量發(fā)展。

?

編輯：羅浩

?

聲明：新華財經(jīng)為新華社承建的國家金融信息平臺。任何情況下，本平臺所發(fā)布的信息均不構(gòu)成投資建議。如有問題，請聯(lián)系客服：400-6123115