【推動區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展】安徽多維度促進(jìn)科創(chuàng)企業(yè)在資本市場融資

新華財經(jīng)北京8月1日電（分析師王欣蕾）為加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，推動高質(zhì)量發(fā)展，各地政府因地制宜謀劃如何做好“科技金融”大文章。安徽聚焦資本市場在服務(wù)科技創(chuàng)新中的作用，明確著力構(gòu)建“股權(quán)激勵-私募股權(quán)投資-發(fā)債融資／銀行信貸-上市掛牌-再融資-并購重組”這樣層層遞進(jìn)接力、覆蓋科技企業(yè)全生命周期的科技金融服務(wù)體系。安徽省在支持科技企業(yè)運(yùn)用發(fā)債融資和多元股權(quán)融資方面作出了許多探索。

一、安徽省發(fā)文為科技企業(yè)提供全鏈條接力式的科技金融服務(wù)

在新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革加速演進(jìn)的新時期，“加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，塑造高質(zhì)量發(fā)展新優(yōu)勢”被提至國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略新高度。2024年經(jīng)濟(jì)工作重點內(nèi)容首條就是“以科技創(chuàng)新引領(lǐng)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)”，要以科技創(chuàng)新推動產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，特別是以顛覆性技術(shù)和前沿技術(shù)催生新產(chǎn)業(yè)、新模式、新動能，發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。新質(zhì)生產(chǎn)力是創(chuàng)新起主導(dǎo)作用，擺脫傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)增長方式、生產(chǎn)力發(fā)展路徑，具有高科技、高效能、高質(zhì)量特征，符合新發(fā)展理念的先進(jìn)生產(chǎn)力質(zhì)態(tài)，是推動高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求。而“科技金融”被擺在金融“五篇大文章”之首，凸顯出提升金融服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展質(zhì)效的必要性和迫切性。

今年4月，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》，共9個部分，被稱為資本市場“新國九條”?！靶聡艞l”將“嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)”作為從嚴(yán)監(jiān)管、防風(fēng)險的角度推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的首要任務(wù)，要求進(jìn)一步完善發(fā)行上市制度、強(qiáng)化發(fā)行上市全鏈條責(zé)任、加大發(fā)行承銷監(jiān)管力度?！靶聡艞l”明確提出，進(jìn)一步全面深化改革開放，提升資本市場對新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)新技術(shù)的包容性，更好服務(wù)科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展、國資國企改革等國家戰(zhàn)略實施和中小企業(yè)、民營企業(yè)發(fā)展壯大，促進(jìn)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，并加大對符合國家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向、突破關(guān)鍵核心技術(shù)企業(yè)的股債融資支持。

為貫徹落實中央金融工作會議和“新國九條”精神，安徽省地方金融管理局近日印發(fā)《安徽省支持科技企業(yè)運(yùn)用資本市場高水平發(fā)展的若干措施》（簡稱《措施》），支持科技企業(yè)運(yùn)用內(nèi)部股權(quán)激勵、股權(quán)創(chuàng)投基金、債券融資、區(qū)域性股權(quán)市場與新三板市場制度型對接渠道、北交所上市融資、再融資及并購重組、投貸聯(lián)動、跨境融資，并鼓勵本土券商加快改革創(chuàng)新步伐，打造成具有核心競爭力的一流產(chǎn)業(yè)投資銀行。《措施》支持科技型企業(yè)多方面運(yùn)用資本市場促進(jìn)科技創(chuàng)新，暢通“科技-產(chǎn)業(yè)-金融”良性循環(huán)，做深做實科技金融大文章，助力安徽打造成科技創(chuàng)新策源地、新興產(chǎn)業(yè)聚集地、改革開放新高地。安徽為科技企業(yè)的金融服務(wù)，既是全鏈條接力式的科技金融服務(wù)，也是科技企業(yè)組團(tuán)式的金融服務(wù)。

二、科技企業(yè)運(yùn)用債券融資工具募集資金用于科技創(chuàng)新

企業(yè)發(fā)債屬于直接融資，具有融資成本低、資金配置效率更高、保障企業(yè)控制權(quán)、便于調(diào)整資本結(jié)構(gòu)等優(yōu)勢。具有一定規(guī)模、市場競爭力且財務(wù)狀況比較穩(wěn)定的處于成長期和成熟期的企業(yè)比較適合發(fā)債融資。一般情況下，金融機(jī)構(gòu)為企業(yè)發(fā)行科創(chuàng)債支持高科技行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的方式主要有兩種：一類是直接為高科技企業(yè)發(fā)債，主要是短期融資券和中期票據(jù)；一類是為城投公司發(fā)債，城投公司再以“股權(quán)+債權(quán)”的方式為區(qū)內(nèi)高科技企業(yè)拓寬融資渠道。

今年1月，“安徽叉車集團(tuán)有限責(zé)任公司2024年面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券（第一期）”在上海證券交易所成功發(fā)行，主體評級AA+，發(fā)行規(guī)模6億元，債券期限2年，票面利率2.7%，認(rèn)購倍數(shù)7.8。這是安徽叉車集團(tuán)自成立以來首次發(fā)債，也是安徽省首單科創(chuàng)企業(yè)類公募科技創(chuàng)新公司債，牽頭主承銷商是中信證券，國元證券是聯(lián)席主承銷商。認(rèn)購倍數(shù)高，說明需求量大大超過發(fā)行量，債券市場對發(fā)行企業(yè)的認(rèn)可程度高、安全系數(shù)較高。安徽叉車集團(tuán)發(fā)債成功，是政策鼓勵提升科技型企業(yè)債券市場利用水平的一個體現(xiàn)。安徽叉車集團(tuán)積極布局新能源、高端工業(yè)車輛及其關(guān)鍵零部件等新興產(chǎn)業(yè)，募集資金用于推進(jìn)投資建設(shè)項目以及補(bǔ)充運(yùn)營資金。

三、安徽省區(qū)域性股權(quán)市場“專精特新”專板分層培育科技企業(yè)

《措施》提出，支持安徽省區(qū)域性股權(quán)市場申報制度與業(yè)務(wù)創(chuàng)新試點，用好省區(qū)域性股權(quán)市場與新三板對接“綠色通道”機(jī)制，推動“公示審核”創(chuàng)新審核機(jī)制加快落地，拓寬省區(qū)域性股權(quán)市場與新三板市場制度型對接渠道。高質(zhì)量建設(shè)省區(qū)域性股權(quán)市場“專精特新”專板，對照入板條件，鼓勵符合條件的科技型企業(yè)赴“專精特新”專板掛牌。加強(qiáng)專板服務(wù)能力建設(shè)，完善綜合金融服務(wù)和上市規(guī)范培育功能，提升科技型企業(yè)規(guī)范發(fā)展質(zhì)效。

安徽是證監(jiān)會批復(fù)設(shè)立的全國第六個區(qū)域性股權(quán)市場股權(quán)投資和創(chuàng)業(yè)投資基金份額轉(zhuǎn)讓試點地區(qū)。安徽省“專精特新”專板，是由中國證監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的區(qū)域性股權(quán)市場板塊，采用孵化層、規(guī)范層和培育層分層管理體系，專精特新中小企業(yè)、獲得過B輪及以上私募股權(quán)融資的專板企業(yè)在規(guī)范層進(jìn)行服務(wù)和管理，專精特新“小巨人”企業(yè)、擬上市后備企業(yè)、財務(wù)指標(biāo)達(dá)到交易所和新三板標(biāo)準(zhǔn)50%的企業(yè)被納入培育層進(jìn)行服務(wù)和管理。安徽省“專精特新”專板企業(yè)可享受綠色通道和公示審核兩項便利。綠色通道指的是針對安徽省“專精特新”專板培育層企業(yè)新三板受理及首次問詢時間減半；公示審核指的是針對專板培育的專精特新“小巨人”、制造業(yè)單項冠軍，允許其在全國股轉(zhuǎn)公司官網(wǎng)專區(qū)公示20個自然日、無需經(jīng)過審核問詢即可掛牌。

四、安徽省多措并舉推動專精特新企業(yè)搭乘上市快車

安徽省積極搶抓北交所高質(zhì)量擴(kuò)容機(jī)遇，深入摸排挖掘企業(yè)資源，已成功推動了多家高新技術(shù)企業(yè)、專精特新小巨人企業(yè)在北交所上市。

2021年11月15日，北京證券交易所鳴鐘開市當(dāng)天，晶賽科技為新股在北交所開市時直接上市，翰博高新、浩淼科技、佳先股份、安徽鳳凰4家公司則為新三板精選層平移至北交所上市。2022年10月18日，合肥中科美菱低溫科技股份有限公司登陸北交所，保薦機(jī)構(gòu)是申萬宏源，企業(yè)從事低溫存儲設(shè)備、實驗室操作設(shè)備、定制化冷鏈工程類設(shè)備的研發(fā)、制造和銷售。11月18日，蕪湖雅葆軒電子科技股份有限公司成功在北交所上市，保薦機(jī)構(gòu)是國元證券。雅葆軒從事消費(fèi)電子、汽車電子、工業(yè)控制領(lǐng)域的PCBA（印刷電路板組裝）電子制造服務(wù)，是國家高新技術(shù)企業(yè)、國家級專精特新小巨人企業(yè)。12月22日，合肥高科科技股份有限公司登陸北交所，保薦機(jī)構(gòu)也是國元證券，是定制化家電專用配件制造領(lǐng)域的省級高新技術(shù)企業(yè)。2023年2月23日，滁州市峆一藥業(yè)登陸北交所。峆一藥業(yè)是國家級高新技術(shù)企業(yè)，從事高級醫(yī)藥中間體、原料藥及相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，屬于生物醫(yī)藥板塊里的化學(xué)制藥行業(yè)。

安徽省委省政府不斷推動金融供給側(cè)改革，優(yōu)化營商環(huán)境，支持企業(yè)拓寬融資渠道，通過直接融資為經(jīng)營發(fā)展注入資本，加快推動一批高新技術(shù)企業(yè)、專精特新小巨人企業(yè)等高技術(shù)制造企業(yè)對接資本市場。安徽省經(jīng)信廳、省地方金融監(jiān)督管理局、證監(jiān)會安徽監(jiān)管局等部門多方協(xié)同，深入摸排挖掘高新技術(shù)企業(yè)、專精特新企業(yè)等上市企業(yè)資源，建立專精特新上市后備資源庫，組建“專精特新企業(yè)上市專家公益服務(wù)團(tuán)”，舉辦“專精特新上市直通車”北交所專題培訓(xùn)會、創(chuàng)新型中小企業(yè)“走進(jìn)北交所”活動，從路徑上指導(dǎo)、從服務(wù)上保障，從資源上匹配，推動更多創(chuàng)新型中小企業(yè)積極對接北交所首發(fā)上市。上市后備企業(yè)資源儲備工作也包括股權(quán)投資以增強(qiáng)企業(yè)實力。近期，安徽國元高新北交主題股權(quán)投資基金成立，這是安徽省首只北交所主題類股權(quán)投資基金，專注北交所主題定位進(jìn)行投資，重點關(guān)注在高新產(chǎn)業(yè)鏈具備強(qiáng)鏈、補(bǔ)鏈功能的專精特新企業(yè)、制造業(yè)隱形冠軍企業(yè)等優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

安徽多維度促進(jìn)科創(chuàng)企業(yè)在資本市場融資.pdf

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編輯：杜少軍

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